伟星股份：下流需要が旺盛で業績は持続的に高い成長を続けています。

2010年1-9月、

2010年第3四半期に、会社は営業収入が5.40億元で、同31.08%伸びた。営業利益は1.18億元で、同27.28%伸びた。ホーム親会社の純利益は0.84億元で、同21.34%伸びた。

コスト圧力が上がり、四半期ごとの粗利益率が低下した。

第3四半期には、会社の総合粗利益率は比較的安定していて、前年同期より0.32ポイント上昇し、36.30%に増加しました。第3四半期の総合粗利益は同1.84ポイント下落し、36.76%まで減少しました。

報告期間内の生産に必要な原材料の価格と労働力のコストが去年の同期より大幅に上昇したためだと思います。

しかし、期間の費用コントロールが比較的良いため（前の3四半期の費用率は16.59%で、同1.58%減、第3四半期のシングルシーズンは同0.87%減、14.57%減）、会社の純利益は依然として20%近くの伸びを維持している。

生産能力の段階的なリリースは、後期の業績成長を促進する駆動要因となるだろう。

募集プロジェクトの新規生産能力が続々と釈放されるにつれて、会社の生産能力の緊迫している圧力は効果的に緩和され、同時に会社の後期業績の安定的な成長に力強い支持を提供しました。

また、新品の発売に伴い、粗利率の水準も改善されます。

リスク提示：1）

収益予測と格付け：2010-2012年のEPSはそれぞれ1.14元、1.40元と1.69元で、10月22日の27.04元の終値で計算し、対応するダイナミック株式益率はそれぞれ24倍、19倍、16倍となり、「持ち直し」の投資評価を維持する。