将来のPXパターンの方向―全チェーンが縦方向にカバーされ、生産能力の拡張が世界貿易の流れの転換を促進する。

ジメチルベンゼンは高度な輸入依存製品の一つとして、毎年100億ドルの外貨流出をもたらしています。だから、この国は正式にPX自給率を上げて日程を上げます。今後3～5年の間に、PX産業の大幅な拡大時期を迎え、新たな生産能力は4000万トンの水準に達すると予想され、需給構造は正式に新たな局面を開く。

「第13次5か年」東風PXは発展黄金期を迎えた。

2018年の中国PXの輸入量は1590.51万トンに達し、見掛け消費量は2613.34万トンに達し、輸入依存度は過去最高の60.86%に達した。長年の国内PXの供給不足を変え、大量に輸入に依存する不利な局面を変えるため、中国の「第13次5カ年計画」ではPXを重点発展業界の中の焦点製品として、PX企業のレイアウト計画を明確に発展させる。

表1第13次5カ年計画の一部の製品の自給率と輸入依存度計画表

「第13次5カ年計画」では、「2020年までにPX自給率を65-70%に引き上げる」という戦略目標を制定し、国の呼びかけに応えて、今後5年間でアジアPXの新規生産能力は合計4200万トンで、中国PXは90%以上を占め、全体として噴出式の成長態勢を示しており、中国本土PX企業チームの中で下流PTA民営企業が先頭となり、原料-製品の一体化構造を形成します。

表2 2019年中国PX生産能力投入計画表

現在の市場で最も注目されているのは恒力石化の新規プロジェクトで、1つは近年初めて投入された民営の大型精製プロジェクトであり、2つはその生産能力のため225万トンで、現存する最大のものである。現在、その計画は3月20日に全部の流れを通して、4月にPX量産を実現します。この企業の石油製品はすでに販売段階に入りました。そして十分な量のMXを購入して後期のPX試運転の展開に使われました。また、中化弘潤80万トン/年PX装置はすでに完成しましたが、その審査の手続きと生産、販売などの関連業務にはまだ時間がかかります。恒逸石化、東営連合、浙江石化はまだストームの建設段階にあります。2019年のPX生産量は1613.64万トンに達し、年平均の伸び率は53.57%に達する見込みです。

PX加速背景における需給構造の大きな変化を実現する。

2019年から、中国のジメチルベンゼン発展の歩調は新たな段階に引き上げられ、できるだけ早く高度な輸入依存から脱却する受動的な局面を目指します。新規プロジェクトが計画通りに進めば、2019-2021年に中国PXが急速に上昇し、輸入品と激しい競争が繰り広げられ、2022年にPXの生産能力過剰が次第に現れ始め、同時に産業が優勝劣敗期に入りますので、国内PXの年間稼働負荷は下降傾向にあり、装置の遊休率も向上します。

下流需要については、ここ数年、中国PTAの生産パターンは奥行き産業チェーンの延長が主な目的の一つとなり、2019年から2023年までに中国PTAの拡張企業はポリエステル企業と現在のPX企業の産業チェーンの整備、あるいは規模効果の強化を追求して総合競争力と風害対策能力を高めることで建設されてきた。

注目すべきは、新規生産能力P 8の技術革新により、コスト優勢が圧倒的な局面を呈しており、特に集中的な投入によってPTAが次の競争パターンに入ることになり、これは一部の既存の立ち遅れた生産能力を淘汰し、例えば100万トン以下の装置がアウトに直面する。現在のところ、華東地区の新規生産能力が着工段階に入った企業は新鳳鳴220万トン/年の装置しかなく、その他は計画段階で、PXに対する需要量の激増は2020年に集中し、その後徐々に減速傾向が現れている。

2028-2022年はPX業界の急速な発展の黄金期となり、国内では徐々に自己満足の戦略的目標を実現し、2023年には中国PXの生産能力は5613万トン/年、PTAの生産能力は7879万トン/年に達すると見込まれています。今後5年間の時間を経て、PX国内企業の急速な上昇は、市場の飽和度を徐々に向上させ、PXの増産能力が次々と投入されるにつれて、PXの供給が需要に追いつかない時期に行きます。生産企業の収益空間は絶えず圧迫され、装置が遅れていて、地域の優位性に欠けている小企業は徐々に歴史舞台から退出し、産業集中度の向上を促進します。

中国PXの生産能力の拡大は世界貿易の流れの転換を促進する。

輸入市場の構造の面では、中国PXの自給能力の大幅な向上に伴い、特に新上馬の恒力石化、浙江石化などのPXプロジェクトは共にセットダウンしています。しかし、国内のPTA需要基数が大きいため、装置の生産時間と実際の運行状況を考慮して、1-2年の間に、いったん自給自足が実現できなくなりました。韓国、日本、一部の中東地域はそれぞれ地理的な優位とコスト優勢によって、中国市場の分をできるだけ多く占め、最大限に収益力を高めます。したがって、輸入量が著しく減少していると同時に、市場の安定性と実際の需要を保証するために、短線で見ると、毎月80-100万トンぐらいのPXの供給源を輸入しなければなりません。

しかし、中長期的には輸入PX市場の圧力低下が強まり、北東アジアの過剰構造が拡大するにつれて、PX価格戦争は必然的に到来し、わが国の本土企業の健全な発展を保護するために、輸入品の供給源に対して反ダンピングを起こす可能性が排除されない。この背景に、日韓などの企業は新たな輸出先を求め、紡織服装の東南移動をきっかけに東南アジアや中東の需要が増加し、最高の輸出先となる。

将来の中国のPX構造の方向―全チェーンが縦方向にカバーされている。

国内市場においては、伝統的な単一環節競争から産業チェーンの総合競争に徐々に移行する。例えば、中国石化、逸盛、恒力などの企業はポリエステル業界の全チェーンカバーの先導企業になります。このような企業の発展には以下の優位性があります。まず今後直面する競争圧力が増大します。特に中東などの豊富な石油地域は資源の優位性を利用して生産能力を拡大し、主に輸出に提供し、コスト優勢を高めることが重要です。次に市場価格決定権争いの過程で、韓国に隣接する環渤海地域の市場圧力は侮れません。

今後大量のPX新規プロジェクトの拡張と下流PTAの生産能力の伸びが不均衡のペースを形成するため、自給自足戦略目標を初歩的に満たした後、過剰構造も次第に明らかになります。そのため、国内外のキシレン企業間の競争がエスカレートし、さらに産業構造を最適化し、アジアPXは成熟した化学工業製品の発展軌道に入ります。