コバルトリチウム企業が頻繁に海に出て鉱山を掘る新エネルギー自動車熱が上流需要を生む

今年に入ってから、国内外の新エネルギー自動車の販売台数は大幅に上昇し、複数の新エネルギー自動車企業の市場価値は連続して新高値を更新し、新エネルギー自動車産業チェーンの価値をさらに際立たせた。新エネルギー自動車の台頭に伴い、リチウムコバルトを主原料とする三元電池も大きく発展した。

このような状況の下で、複数のコバルトリチウム企業はいずれもカードの位置と配置を繰り上げ始めた。洛陽モリブデン業は12月13日、コンゴ民主共和国[「コンゴ（金）」と略称]のキサンフ銅コバルト鉱における後者の間接権益の95%を5億5000万ドルで買収する自由港公司と株式購入合意に達したと発表した。天斉リチウム業は12月8日、完全子会社TLEAが戦略投資家のオーストラリア上場企業IGOを増資・株式拡張方式で導入すると発表した。贛鋒リチウム業もこのほど公告を発表し、完全子会社の贛鋒国際はExar Capitalに総額1億ドルを超えない財務援助をMinera Exarに提供し、すべてリチウム塩湖プロジェクトの開発建設に使用すると発表した。

12月24日、洛陽モリブデン業界の董秘岳遠斌氏は「新エネルギー自動車熱は上流の電池金属に対する需要を引き続き向上させると信じている。Kisanfu鉱の買収は電池金属分野での会社のリードをさらに強固にし、世界のエネルギー業界のモデルチェンジに重要な役割を果たす」と述べた。

民生証券研究員の方馹涛氏は、次のように分析した。「世界の動力電池需要の伸びは確実性が高く、需要は徐々に回復している。現在、炭酸リチウムの在庫はすでに低位に下がっており、コストサポートと需要の回復を背景に、炭酸リチウム価格は上昇し続けると予想されている。また、固体電池の規模化応用には5年程度かかり、今後2-3年以内に三元正極電池は依然として主流の方向であり、長航続電池の発展方向には高ニッケルがある低コバルトと高ニッケル中コバルトの2方向。」

出海配置が頻発する

「三元」は、ニッケルコバルトマンガンまたはニッケルコバルトアルミニウムの3種類の金属組み合わせの略称である。コバルトは骨格であり、リチウム電池材料構造の安定性と安全性を保証し、現在三元リチウム電池に不可欠な役割を果たしていることが簡単に理解できる。

米国地質調査局の統計によると、コバルト資源の埋蔵量は世界的に700万トンであることが明らかになった。その中でコンゴ（金）の埋蔵量は340万トンで、49%に達した。オーストラリアとキューバもコバルト資源大国で、三国合わせて70%を占めている。関連データによると、新エネルギー自動車のコバルト需要は2020年の2.45万トンから2025年の9.16万トンに増加し、今後5年間の年平均複合成長率は30.18%、5年で273.87%増加する。

コバルトは希少性のため、3種類の金属の中で最も高価な材料であり、多くのメーカーがコバルトの使用量の低減に取り組んでいるが、コバルトは電池の安全性確保に不可欠である。世界第2位のコバルトメーカーとして、Kisanfuを買収することで、洛陽モリブデン業はコバルトと電気自動車（EV）原材料分野での地位をさらに強固にし、中国のコバルト資源に対する発言権の向上にも役立つ。

公開資料によると、Kisanfuはコンゴ（金）ルアラバ省に位置し、世界最大、最高品位の未開発の銅コバルト鉱プロジェクトの1つで、鉱石資源量は3億6500万トンに達し、銅品位は1.72%、銅含有金属量は約628万トン、コバルト品位は0.85%、コバルト含有金属量は約310万トン。

リチウムは新エネルギー自動車電池のもう一つの主要な金属材料として、企業の早期参入の焦点でもある。12月8日、天斉リチウム業も完全子会社TLEAが戦略投資家のオーストラリア上場企業IGOに増資増資増資方式で導入すると発表した。

岳遠斌氏は、現在のような大口商品の上昇期、多くの企業が海外資源プレートに機会を求め始めている現象を両面から理解すべきだと述べた。

次に、大口商品の価格上昇は企業の外出の原動力を高めたが、大口商品は強い周期性を持っているため、企業が外出する過程でリズムを把握し、キャッシュフローをバランスよくしなければ、リスクを効果的に管理することができない」と述べた。

しかし、近年、ESGパフォーマンスの海外買収における重要性はますます顕著になっており、特に鉱業や資源系企業にとっては環境、コミュニティなどのリスクが運営に直接影響するため、企業が「社会的ライセンス」を取得できるかどうかが海外プロジェクトの成功の鍵の1つである。

岳遠斌氏は、「国内企業はリスクとESG管理の面で相対的にスタートが遅く、国際との連携度が低いことは、私たちの名声の確立と運営リスクの緩和にとって不利である。中国企業はより積極的で開放的な態度で国際標準と連携し、コミュニケーションを強化し、責任ある名声を確立しなければならない。これは私たちがより大きな舞台で抱負を実現するのに役立つだろう」と述べた。

きょうどうエネルギー

実際、海外投資の配置を強化すると同時に、多くの企業がこの新エネルギー自動車ブームによる業界の高成長を迎えるために内功を修めている。前第3四半期の純利益の増加幅を見ると、華友コバルト業、寒鋭コバルト業はそれぞれ640.27%、502.22%の増加で、すでに下流需要の増加による配当が現れ始めている。

そのため、コバルトリチウム企業も埋蔵量鉱物の潜在的価値を掘り起こしている。

洛陽モリブデン業のやり方は買収合併した鉱物に傘下企業の資源を接ぎ木させ、内部管理を充実させ、協同作用を発揮させることである。岳遠斌氏によると、会社がTFMを管理運営する経験力も将来のプロジェクトの開発に良い参考になるだろう。「このプロジェクトは資源が豊富で、潜在力が大きく、多様な選択性があり、各協力も将来私たちがどのように開発し、建設運営するかにかかっている」。

岳遠斌氏は「第一に地域協力であり、同プロジェクトはコンゴ（金）に位置しており、TFMを運営することで、洛陽モリブデン業界はコンゴ（金）と中央政府、地方政府、コミュニティは融和的な関係を構築する、2016年、洛陽モリブデン業は26億5000万ドルでTFMを買収した。この鉱区の面積は1500平方キロを超え、世界で最も品位の高い銅コバルト鉱の一つであり、資源探査と発展の見通しは大きい。TFM鉱は2019年に銅金属の生産量177956トン、コバルト金属の生産量16098トンを実現した。第二に、品種協同であり、この鉱区の主要な金属品種は依然として銅、コバルトであり、洛陽モリブデン業はこの2つの品種の面で豊富な経験を蓄積した、2019年4月に中国側管理チームが全面的に引き継いで以来、TFM業務は新たな生気を取り戻し、管理効率の向上と技術の改善を通じて、本を下げて効果を高める成果が顕著で、2019年の総現金コストは1億3000万ドル減少した。第三に、運営協力であり、この2つの鉱区はわずか33キロ離れており、多くのインフラ施設やプロセス面での協力の可能性がある」と述べた。

贛鋒リチウム業は2019年にアルゼンチンMinera Exar社を嚢中に入れ、内部産業の協同作用を発揮することによって上下流一体化戦略を配置した。Minera ExarはアルゼンチンJujuy省にあるCauchari-Olarozリチウム塩湖プロジェクトを持ち、このプロジェクトの平均リチウム濃度は592 mg/Lに達し、リチウム含有量は372.97万トン、炭酸リチウム含有量は1985.27万トンに達した。

カン鋒リチウム業によると、同社はCauchari-Olarozリチウム塩湖プロジェクトの生産開始を加速させており、2021年に生産を開始する予定だ。