Observations De L'Industrie: Faiblesse Des Marchés De Consommation Faiblesse Des Données De Fonctionnement Économique Du Secteur De L'Habillement Au Cours Des Trois Premiers Trimestres

Depuis 2024, l'industrie de l'habillement de la Chine s'efforce de surmonter les difficultés et les problèmes tels que la faiblesse des attentes du marché et l'intensification de la concurrence dans la chaîne d'approvisionnement, sous l'influence de divers facteurs positifs tels que l'efficacité progressive des mesures politiques et la reprise progressive de la demande sur les marchés nationaux et étrangers, le fonctionnement économique de l'industrie est généralement stable, les principaux indicateurs de fonctionnement ont amélioré par rapport à la même période de l'année précédente.Perspectives pour le quatrième trimestre, la politique d'accroissement des stocks de série nationale continue de prendre de l'ampleur, la superposition de la haute saison de consommation de fin d'année stimule la libération effective de la demande, créant ainsi de bonnes conditions et une base pour la reprise économique de l'industrie.Mais dans le même temps, l'environnement extérieur est devenu plus complexe et plus difficile, la dynamique globale du marché de la consommation est faible, les défis de risque tels que l'incertitude croissante de l'environnement commercial restent à résoudre et le développement de haute qualité de l'industrie est encore plus mis à l'épreuve.

　　01 fonctionnement économique de l'industrie du vêtement au cours des trois premiers trimestres

La production reste globalement stable

De janvier à septembre, sous l'impulsion de facteurs positifs tels que la reprise progressive des principaux marchés de consommation internationaux et l'augmentation de la demande intérieure de vêtements de sport, la production de l'industrie du vêtement en Chine est restée globalement stable.Selon le Bureau national des statistiques, la valeur ajoutée industrielle des entreprises de plus de la taille de l'industrie du vêtement a augmenté de 0,4% en glissement annuel de janvier à septembre, soit une augmentation de 9,2 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023, passant à une croissance positive depuis août.Du point de vue des variations mensuelles, le premier semestre de l'industrie de l'habillement au - dessus de la taille des entreprises valeur ajoutée industrielle mensuelle fluctuation du taux de croissance a repris, après l'entrée dans les trois trimestres, le taux de croissance mensuel a présenté un caractère dégressif marginal, juillet, août, septembre au cours du mois de l'industrie de l'habillement au - dessus de la taille des entreprises valeur ajoutée industrielle a augmenté de 3,3%, 1,5% et 1,3% d'une année sur l'autre, respectivement.

La production de vêtements continue de croître.Selon les données du Bureau national des statistiques, de janvier à septembre, les entreprises de plus grande taille ont achevé la production de vêtements de 15146 milliards d'unités, en hausse de 4,41% par rapport à l'année précédente et en hausse de 13,80 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023.Du point de vue de la répartition des catégories, la production de vêtements tissés a diminué, tandis que la production de vêtements tricotés a maintenu une croissance plus rapide, représentant une part croissante de la production totale de vêtements.De janvier à septembre, la production de vêtements tricotés a atteint 10 423 millions d'unités, en hausse de 7,45% par rapport à l'année précédente, Représentant 68,82% de la production totale de vêtements, soit une augmentation de 2,47 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023.La production de vêtements tissés s'est établie à 4722 milliards d'unités, en baisse de 1,73% par rapport à l'année précédente, la production de vêtements en duvet, de costumes de costume et de chemises ayant diminué respectivement de 2,12%, 1,81% et 7,23% par rapport à l'année précédente.

Figure 1 Taux de croissance de la production dans le secteur de l'habillement, janvier - septembre 2024

Source des données: Office national des statistiques

Le marché de la vente interne ralentit

Depuis cette année, le marché de la vente intérieure de vêtements en Chine présente une tendance de ralentissement continu de la croissance, en plus du facteur de base plus élevé de l'année précédente, reflétant dans une certaine mesure le manque de puissance endogène de la consommation finale.Au troisième trimestre, les ventes intérieures de vêtements se sont améliorées et la baisse mensuelle s'est progressivement rétrécie sous l'effet de la nouvelle série de mesures de politique de croissance soutenue et de l'économie estivale.Selon les données du Bureau national des statistiques, de janvier à septembre, les ventes au détail de produits vestimentaires par unité au - dessus de la limite de la Chine ont totalisé 739,09 milliards de yuans, en baisse de 0,2% par rapport à l'année précédente et en baisse de 13,0 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023.De ce nombre, les mois de juillet, août et septembre ont diminué respectivement de 5,6%, 1,9% et 0,3% par rapport à l'année précédente.L'effet d'attraction des nouveaux modèles de consommation tels que l'e - commerce en direct, l'e - commerce vidéo court, la vente au détail instantanée et d'autres est évident, de janvier à septembre, les ventes au détail en ligne de produits vestimentaires ont augmenté cumulativement de 4,1% par rapport à l'année précédente, ralentissant de 5,5 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023.

Figure 2 ventes de vêtements sur le marché intérieur, janvier - septembre 2024

Source des données: Office national des statistiques

Augmentation de la pression à la sortie des vêtements

Au cours des trois premiers trimestres, la taille des exportations de vêtements de la Chine a été relativement stable, mais la pression sur les exportations de l'industrie a augmenté en raison de facteurs défavorables tels que la baisse de la demande dans certains marchés émergents, la baisse continue des prix à l'exportation et l'appréciation du yuan.Selon les données des douanes chinoises, de janvier à septembre, la Chine a accumulé 118,11 milliards de dollars d'exportations de vêtements et d'accessoires vestimentaires, en baisse de 1,6% par rapport à l'année précédente.Sur une base mensuelle, les exportations de vêtements ont commencé à augmenter régulièrement, mais la pression a augmenté plus tard, avec une croissance négative continue à partir de juin, et la baisse des exportations s'est approfondie à 5,1% en septembre.Du point de vue de la relation volume - prix, le volume des exportations de vêtements a augmenté et diminué, avec un volume d'exportation de 25,25 milliards d'unités, en hausse de 11,3% par rapport à l'année précédente;Le prix unitaire moyen à l'exportation était de 3,8 $US / pièce, en baisse de 11,8% par rapport à l'année précédente.Parmi eux, les exportations de vêtements tricotés se sont élevées à 52,84 milliards de dollars, en hausse de 2,1% par rapport à l'année précédente, le volume des exportations a augmenté de 11,4% par rapport à l'année précédente et le prix unitaire des exportations a diminué de 8,3% par rapport à l'année précédente;Les exportations de vêtements tissés se sont chiffrées à 44,38 milliards de dollars, en baisse de 6,3% d'une année sur l'autre, le volume des exportations a augmenté de 11,0% d'une année sur l'autre et le prix unitaire des exportations a diminué de 15,6% d'une année sur l'autre.La hausse des prix en volume s'explique principalement par la tendance accrue des consommateurs à acheter des produits à bas prix, ainsi que par une forte augmentation de la part des exportations transfrontalières de commerce électronique à bas prix unitaires.

Figure 3 exportations de vêtements et accessoires vestimentaires de notre pays, janvier - septembre 2024

Source des données: douanes chinoises

Du point de vue de la catégorie d'exportation, la plupart des catégories ont présenté une tendance à la hausse et à la baisse des prix, seuls les hauts et les manteaux / vêtements froids ont affiché une baisse des prix à l'exportation, dont le volume des exportations de doudounes a diminué de 41,6% d'une année à l'autre, et le prix unitaire des exportations a augmenté de 14,6% d'une année à l'autre.En dépit de la baisse des prix unitaires à l'exportation, le volume des exportations a continué d'augmenter plus rapidement, de 15,5%, 10,8% et 25%, respectivement, sous l'effet d'une forte augmentation du volume des exportations.Au cours de la même période, sur la base de la base basse de l'année dernière, nos exportations de vêtements en coton vers les États - Unis et l'UE sont devenues positives.Selon les données douanières chinoises, de janvier à septembre, les exportations chinoises de vêtements en coton se sont élevées à 37,55 milliards de dollars, en baisse de 0,5% par rapport à l'année précédente;Parmi eux, nos exportations de vêtements en coton vers les États - Unis ont atteint 7,01 milliards de dollars, en hausse de 11,4% par rapport à l'année précédente;Les exportations de vêtements en coton vers l'UE se sont chiffrées à 5,05 milliards de dollars, en hausse de 2,1% par rapport à l'année précédente.

Du point de vue des principaux marchés, la tendance à la diversification des marchés d'exportation de vêtements est évidente.Notre pays a montré la résilience aux exportations de vêtements sur le marché traditionnel, les exportations de vêtements vers les États - Unis, l'Union européenne et le Royaume - Uni ont augmenté et les exportations de vêtements vers le Japon ont diminué.Selon les données douanières chinoises, de janvier à septembre, nos exportations de vêtements vers les États - Unis se sont élevées à 26,80 milliards de dollars, en hausse de 4,7% en glissement annuel et en hausse de 20,5 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Nos exportations de vêtements vers l'UE s'élèvent à 20,84 milliards de dollars, en hausse de 0,9% en glissement annuel et en hausse de 23,0 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Nos exportations de vêtements vers le Royaume - Uni s'élèvent à 3,94 milliards de dollars, en hausse de 6,2% par rapport à l'année précédente et en hausse de 27,3 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Nos exportations de vêtements vers le Japon se sont élevées à 8,77 milliards de dollars, en baisse de 10,2% par rapport à l'année précédente, soit une baisse de 1,0 point de pourcentage par rapport à la même période en 2023.Au cours de la même période, en raison de l'espace de marché limité et des facteurs de base élevés de l'année dernière, les exportations de la Chine vers l'ASEAN, les pays et les régions le long de la ceinture et de la route sont devenues négatives, mais les exportations vers le Kazakhstan et l'Amérique latine ont été plus brillantes.Selon les données douanières chinoises, de janvier à septembre, nos exportations de vêtements vers l'ASEAN se sont élevées à 10,96 milliards de dollars, en baisse de 1,8% par rapport à l'année précédente et en baisse de 7,2 points de pourcentage par rapport à la période de janvier à juin;Les exportations de vêtements vers les pays et régions le long de la ceinture et de la route se sont élevées à 33,23 milliards de dollars, en baisse de 3,5% en glissement annuel et à un rythme de croissance en baisse de 8,0 points de pourcentage par rapport à janvier - juin.En outre, nos exportations de vêtements au Kazakhstan ont augmenté de 23,5% en glissement annuel et nos exportations de vêtements en Amérique latine ont augmenté de 6,3% en glissement annuel.

Du point de vue des provinces exportatrices, la région de l'est reste la principale concentration de nos exportations de vêtements, les provinces du Centre et de l'Ouest affichent de grandes différences dans leurs performances à l'exportation et la croissance des exportations de vêtements du Xinjiang ralentit considérablement.Selon les données douanières chinoises, de janvier à septembre, les exportations de vêtements de la région orientale se sont élevées à 95,30 milliards de dollars, en baisse de 0,2% par rapport à l'année précédente et représentent 80,7% du total des exportations nationales de vêtements.Parmi les cinq premières provinces exportatrices de vêtements, les exportations de vêtements du Zhejiang et du Jiangsu ont augmenté respectivement de 4,7% et de 1,5% en glissement annuel;Les exportations de vêtements du Guangdong, du Shandong et du Fujian ont diminué respectivement de 6,4%, 0,8% et 1,9% en glissement annuel.Au cours de la même période, les exportations de vêtements de la région centre - ouest de la Chine se sont chiffrées à 22,81 milliards de dollars, en baisse de 6,9% par rapport à l'année précédente et en baisse de 8,5 points de pourcentage par rapport à janvier - juin.Parmi eux, les exportations de vêtements du Xinjiang se sont élevées à 10,13 milliards de dollars, en hausse de 7,5% par rapport à l'année précédente, soit un ralentissement de 26,2 points de pourcentage par rapport à la période janvier - juin;Les exportations de vêtements du Hubei et du Guangxi ont augmenté respectivement de 7,4% et 25,0% en glissement annuel;Les exportations de vêtements du Hunan, du Jiangxi et du Sichuan ont diminué respectivement de 59,5%, 37,6% et 5,0% en glissement annuel.

Récupération de pression d'avantage d'entreprise

Au cours des trois premiers trimestres, la qualité de fonctionnement des entreprises de vêtements en Chine a continué à résister à la situation de redressement, les revenus d'exploitation ont atteint une croissance restauratrice, bien que les facteurs tels que l'insuffisance de la demande effective du marché et l'intensification de la concurrence dans l'industrie, le bénéfice total n'a pas inversé la tendance de croissance négative, mais la rentabilité de l'entreprise et les principaux indicateurs opérationnels ont tendance à s'améliorer.Selon les données du Bureau national des statistiques, de janvier à septembre, 13 674 entreprises de plus de la taille de l'industrie du vêtement en Chine (revenus annuels de l'entreprise principale de 20 millions de yuans et plus) ont réalisé des revenus d'exploitation de 900 000 milliards de yuans, en hausse de 1,02% par rapport à la même période en 2023 et en hausse de 9,15 points de pourcentage;Le bénéfice total de 38 130 millions de yuans, en baisse de 2,62% sur un an, soit une baisse de 4,58 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023;La marge opérationnelle s’établit à 4,24%, en baisse de 0,14 point de pourcentage par rapport à la même période en 2023, mais en hausse de 0,71 point de pourcentage par rapport au premier trimestre, avec une tendance à la reprise progressive sur l’année.

Le côté perdant de l'industrie est étroit et l'efficacité de fonctionnement est essentiellement lisse.De janvier à septembre, les pertes des entreprises de plus de 25,31% dans l'industrie du vêtement ont diminué de 0,11 point de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Le ratio tri - frais est de 9,77%, en baisse de 0,10 point de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Chiffre d'affaires d'exploitation de 85,04 RMB, en baisse de 0,05% par rapport à la même période en 2023;Le chiffre d'affaires des produits finis, le chiffre d'affaires des comptes débiteurs et le chiffre d'affaires total des actifs ont été respectivement de 9,72, 5,79 et 1,12 fois par an, en baisse de 4,43%, 4,46% et 1,92% par rapport à l'année précédente.

Figure 4 Principaux indicateurs de bénéfices de l'industrie du vêtement, janvier - septembre 2024

Source des données: Office national des statistiques

Les investissements continuent de croître plus vite

Depuis 2024, les entreprises de vêtements continuent d'approfondir la transformation et la mise à niveau, d'élargir activement les investissements dans la production intelligente, l'innovation du modèle d'affaires, la construction de la marque, la disposition des canaux et d'autres domaines, et les investissements dans les actifs fixes de l'industrie continuent de croître rapidement.Selon les données du Bureau national des statistiques, en janvier - septembre, l'achèvement des investissements en immobilisations dans le secteur de l'habillement en Chine a augmenté de 16,3% en glissement annuel, soit une augmentation de 21,0 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023, au - dessus des niveaux globaux de l'industrie textile et manufacturière de 1,7 et 7,1 points de pourcentage.

Graphique 5 Taux de croissance des investissements en immobilisations dans le secteur du vêtement, janvier - septembre 2024

Source des données: Office national des statistiques

　　02 fonctionnement de l'industrie du vêtement au cours des trois premiers trimestres principaux facteurs d'influence

Le marché de la vente interne retrouve une faible dynamique

Au cours des trois premiers trimestres, le marché intérieur de la consommation a été globalement faible, la croissance des revenus des résidents a ralenti, la confiance des consommateurs a été insuffisante et la reprise de la demande sur le marché des vêtements a été relativement lente et anémique.En septembre, l'indice de confiance des consommateurs était de 85,7, en baisse de 1,72% par rapport à l'année précédente, selon l'Insee.De janvier à septembre, le total des ventes au détail de biens de consommation sociale en Chine a atteint 35 356,4 milliards de yuans, soit une augmentation de 3,3% en glissement annuel et un ralentissement de 3,5 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Le revenu disponible par habitant et les dépenses de consommation par habitant de nos résidents ont augmenté respectivement de 4,9% et 5,3% d'une année sur l'autre, soit un ralentissement de 1,0% et de 3,5 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023;Les dépenses de consommation de vêtements par habitant de 1 109 yuans, en hausse de 5,1% d'une année sur l'autre, ont ralenti de 1,4 point de pourcentage par rapport à la même période en 2023 et ont augmenté à un rythme nettement inférieur aux dépenses de consommation améliorées telles que les transports et les communications, l'éducation, La culture et les loisirs.En ce qui concerne les dépenses de consommation par habitant, la part des dépenses de consommation de vêtements dans les dépenses de consommation par habitant est de 5,4%, inchangé par rapport à la même période en 2023.

Chaud et froid différents sur les principaux marchés internationaux

Depuis 2024, les principales économies des États - Unis et d'Europe ont montré des signes positifs d'amélioration macroéconomique et des marchés de consommation avec la baisse de l'inflation, mais la dynamique de la consommation sur les marchés internationaux a été globalement faible en raison de contraintes croissantes telles que le manque de dynamique de croissance continue de l'économie mondiale et la persistance des tensions géopolitiques.Le taux de chômage aux États - Unis a diminué pour le deuxième mois consécutif en septembre, l'indice de l'IPC a ralenti et le marché de détail a été meilleur que prévu, les ventes dans les magasins de vêtements ayant augmenté de 1% en glissement annuel et les ventes dans les magasins intégrés (y compris les grands magasins) de 2,1% en glissement annuel.L'inflation dans l'UE a baissé plus que prévu et le commerce de détail est resté globalement stable.En septembre, l'inflation dans la zone euro est tombée à son plus bas niveau en trois ans et le volume du commerce de détail de l'UE a augmenté de 2,8% en glissement annuel.La reprise économique au Japon a été faible, les salaires réels et les dépenses des ménages ayant diminué de 0,1% et 1,1% respectivement en septembre, en raison de la baisse du nombre de passagers entrants, de la faiblesse des exportations et de la forte inflation qui ont pesé sur la demande;De janvier à septembre, les ventes au détail de textiles et de vêtements au Japon ont augmenté de 0,4% en glissement annuel.

Pression concurrentielle internationale accrue

Avec la tendance à la nearshorisation, à l'alliéisation et à la régionalisation de la chaîne industrielle mondiale, la chaîne de l'industrie du vêtement du Vietnam et du Bangladesh et d'autres pays est progressivement améliorée, la participation de l'industrie du vêtement de la Chine au marché international a augmenté la pression concurrentielle, la part de la Chine Dans l'UE, le Japon et d'autres marchés traditionnels a connu une tendance à la baisse continue, les importations de vêtements des États - Unis en provenance de Chine ont augmenté beaucoup moins rapidement que le Vietnam et l'Inde.Selon les données d'EUROSTAT, de janvier à août, les importations de vêtements de l'UE en provenance de Chine ont diminué de 5,6% par rapport à l'année précédente, la part de marché de notre pays a diminué de 0,4 point de pourcentage, la part de marché du Bangladesh et du Vietnam a augmenté de 0,1 point de pourcentage, respectivement;Selon les données douanières japonaises, de janvier à septembre, les importations japonaises de vêtements en provenance de Chine ont diminué de 2,1% en glissement annuel, la part de marché de notre pays a diminué de 2,6 points de pourcentage et les parts de marché du Vietnam et de l'Inde ont augmenté de 1,3 et 0,1 point de pourcentage, respectivement;Selon le Bureau américain des textiles et des vêtements, de janvier à septembre, notre part du marché américain a légèrement augmenté de 0,1 point de pourcentage, mais le taux de croissance a diminué de 2,3% en glissement annuel, tandis que les importations américaines de vêtements en provenance du Vietnam et de l'Inde ont augmenté de 1,2% et 0,5% respectivement.Dans le même temps, de janvier à septembre, le Vietnam a exporté 27,34 milliards de dollars de vêtements, en hausse de 9,0% en glissement annuel;De janvier à août, l'Inde a exporté des vêtements pour 11,34 milliards de dollars, en hausse de 4,3% par rapport à l'année précédente.De janvier à juillet, le Cambodge a exporté des vêtements pour 5,38 milliards de dollars, en hausse de 18,7% sur un an.

03 tendances opérationnelles de l'industrie du vêtement Four Seasons Prediction

Au quatrième trimestre, le développement de l'industrie de l'habillement en Chine continue d'être plus incertain et de nombreux risques et défis subsistent.L'environnement international est devenu plus complexe, les principales économies développées n'ont pas suffisamment de dynamique de croissance, la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne ont réduit leurs prévisions de croissance en septembre;La persistance des conflits géopolitiques, l'augmentation des risques de friction commerciale et l'instabilité de la demande sur les marchés émergents, entre autres facteurs défavorables, exercent une pression accrue sur les exportations et les bénéfices des entreprises de vêtements.La reprise macroéconomique de la Chine s'est poursuivie vers une bonne posture, l'abandon de la politique des stocks et l'introduction d'un ensemble de politiques progressives ont créé de bonnes conditions et une base pour le bon fonctionnement de l'industrie du vêtement, et la haute saison de consommation à la fin de l'année favorisera également la libération effective de la demande de consommation de vêtements.Cependant, les contradictions structurelles de l'emploi en Chine sont relativement importantes, le revenu des résidents et la capacité de consommation doivent encore être améliorés, la pression commerciale continue d'être élevée et le développement de haute qualité de l'industrie est encore confronté à un test plus important.

(Source: Association chinoise du vêtement)