驚き！PX業界は激変する！自給自足は私たちからどのくらい離れていますか。

このほど、商社は「2019年度PXビッグデータ棚卸」を発表した。これらのデータは、PX業界の構造に対する大精製の相次ぐ生産開始の大きな影響を示している。 

2019年のPX価格は21.18%大幅に下落し、年初価格は8500元/トン、年末価格は6700元/トン、年間下落幅は21.18%だった。2019年のPX価格の最低点は9月3日の6600元/トン、最高価格は3月12日の9000元/トン、最大振幅は36.36%だった。

PX製品の2019年通期の利益は10ドル/トン、利益の最高は4月に240ドル/トン、利益の最低は11月に-70ドル/トンだったが、高利益は主に1月-4月期に集中している。

2019年の国内PX生産能力は2036.5万トンに達し、2019年の国内海南精製装置の増産は100万トン、弘潤化学工業の新規生産能力は60万トン、恒力石化装置の新規生産能力は450万トンで、その他の装置の生産能力に変化はなかったが、国内生産量は1500万トン程度だった。

2019年の国内PX全体の稼働率は7.3割前後、福海創160万トンの装置は80万トンの生産ラインを着工し、年間ウルムチ石化装置は5割、海南精製装置は2期10月に操業を開始し、恒力石化は225万トンを着工し、国内PX全体は7.3割の低位水準で操業を開始した。

2019年に国内PXの対外依存度は48%に下落し、統計データによると、2019年のPX輸入総量は約1400万トンの高位水準にあり、国内生産量は1500万トン前後で、対外依存度は依然として48%に達したが、2019年はPXの対外依存度が低下した年だった。

恒力錬化などの大型民営錬化大手が相次いで生産を開始するにつれ、PXは今後数年間の大類化学工業品の中で生産拡大幅が最大の品種となり、我が国のPX業界の構造は大きな変化を迎えるだろう。

PX業界の構造は大きな変化を迎えるだろう

我が国の「第13次5カ年計画」では、七つの石化産業基地を重点的に建設し、精製一体化を推進し、グリーンと石化産業の効率的な発展を推進することを明確に計画している。計画では「2020年までにPX自給率を65%～70%に引き上げる」という戦略目標を策定し、PX企業を大きく発展させるための立地計画を明確にしている。

2019年から2020年は中国のPX生産能力が集中的に井噴式に発展する時期であり、生産能力は2260万トンに達すると予想されている。2019年の総生産量は1180万トン（上半期定力450万トン順調に操業を開始し、中化弘潤80万トンと海南省で100万トン精製8、9月に生産を開始し、浙江省石化400万トン11月末に合格品を再整備し、恒逸ブルネイ150万トン11月初めに生産開始）、生産能力の伸び率70.4%は、近年の最高の伸び率だ。2020年には生産能力が1000万トンレベルに達する見込みで、国内の需給構造を徹底的に変える。

生産能力の順調な生産開始は、PXなどの化学工業製品における我が国の対外依存度の高い局面を大きく改善すると予想される。我が国の新規PX企業は地理的位置が優れ、生産規模が大きく、産業チェーンが完備し、単位生産コストが低く、人民元決済が便利であるなどの総合的な優位性を持っている。新たに国産PX企業の集中的な投入は、PXの利益水準を微利に落とすよう誘導し、負の利益をもたらすと、一部の国外の製錬所に操業停止やマイナスの削減を迫ることになる。消息絶命で、2020年にPX資源の国産化率は7割前後に上昇する見通しだ。

高生産開始周期におけるPX自給自足まであとどのくらいですか。

PXはPTAを生産する主な原料であり、代替性がなく、その対外依存度はずっと高く、2018年末までに国内生産量は需要の半分に不足し、2019年に国内PXの対外依存度は48%に下落したが、自給自足を実現するにはまだ距離がある。今後数年でPXは国内生産能力の投入に大きな周期を迎え、市場占有率は徐々に上昇し、PXの新規生産能力の投入に伴い、PXの供給が需要に追いつかない時期や過去を経て、需給のバランスがとれているか、過剰な段階に入る。

供給側から見ると、2019年から中国PXの生産開始プロジェクトが多い。新規プロジェクトが計画通りに進めば、2019-2021年に中国PXは急速に発展し、国産品の供給源は輸入品の供給源と激しい競争を展開し、2022年にPXの生産能力過剰が徐々に現れ始めるだろう。

需要側、PTA側は、現在、新規生産能力が投入されたのは新鳳鳴220万トン/年装置だけで、2019-2023年の中国PTA生産能力投入は2020年に集中し、全体的にPX需要量が急増した時点も2020年に集中している。

国内のPX生産量の急速な放出と輸入量の緩やかな撤退の二重作用の下で、PX全体の供給能力は急速な成長を実現し、2023年の中国PX生産能力は5613万トン/年に達する一方、PTAの生産能力は7879万トン/年。高輸入依存度の局面は明らかに改善されるか、国内PX輸入量は明らかに下落するだろう。